초격차 본격화 삼성디스플레이 OLED 투자, 수혜 관련주는?

 

Oled-LCD

 

최근 삼성디스플레이가 충남 아산 공장에 대규모 OLED 설비 투자를 진행할 예정이라는 소식이 전해졌습니다. 이에 대한 기대감이 상승하면서 OLED 섹터에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 이번 글에서는 OLED 섹터를 눈여겨봐야 할 이유에 대해 이야기해 보겠습니다.

 

애플의 OLED 채택 확대

최근 애플이 아이패드에 OLED를 도입한다는 소식이 전해졌습니다. 이는 이전까지 애플이 아이패드에는 LCD를 사용하고 아이폰에만 OLED를 적용했던 것과는 매우 큰 차이입니다. OLED는 높은 명암비와 색감 표현력, 낮은 소비전력 등의 장점을 갖춘 기술로, 이미 아이폰에서 적용되어 많은 사용자들에게 호평을 받았습니다. 이번에 아이패드에 OLED가 적용되면서, 더욱 높은 화질과 선명한 이미지를 누릴 수 있게 됩니다. 또한, 이번 결정으로 인해 애플의 주요 고객사인 LG디스플레이와 삼성디스플레이의 중소형 OLED 관련 수요가 개선될 것으로 예상됩니다. 이는 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 OLED 제조 분야에서 선두주자로 자리 잡고 있기 때문입니다. 따라서, 이번 애플의 결정은 OLED 시장을 이끌어가는 삼성디스플레이와 LG디스플레이에게 매우 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 또한, 애플의 첫 OLED 아이패드가 2024년에 출시될 예정이므로 삼성디스플레이의 신규 투자가 본격화될 것으로 예상됩니다. 이는 삼성디스플레이가 OLED 제조 분야에서 더욱 강화된 경쟁력을 갖추게 될 것입니다. 따라서, 이번 애플의 결정은 OLED 시장 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

 

전장용 OLED의 수요 증가

차량 전장화를 통한 디스플레이의 시장 규모가 꾸준히 확대되고 있으며, 전장용 OLED 디스플레이의 시장 규모도 큰 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 새로운 전장용 OLED 디스플레이 제품이 출시되고 있으며, 이러한 새로운 제품들은 이전의 디스플레이 제품들과 비교하여 매우 경쟁력 있는 기능과 성능을 제공합니다. 현재 전장용 디스플레이에 대한 OLED 침투율은 아직 1% 미만이지만, 이전에는 침투율이 매우 낮았지만 최근에는 OLED 기술의 발전으로 인해 OLED 침투율이 차차 증가할 것으로 전망됩니다. OLED 기술의 발전으로 인해 소비 전력의 효율화와 무게 감소의 필요성, 그리고 고급 차량의 심미적 기능 극대화 추구 등으로 인해 OLED 침투율이 차차 증가할 전망입니다. 이러한 전망을 고려하면, 전장용 OLED 디스플레이 시장은 더욱 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

 

추가로 도움 되는 포스팅

삼성디스플레이, 초격차 OLED 기술 대규모 투자 - 관련주?

 

삼성디스플레이 밸류체인

삼성디스플레이와 LG디스플레이의 투자 사이클에 진입하면, OLED 장비 관련 주식들이 1차적인 수혜를 받게 됩니다. 최근에는 애플이 아이패드에서 OLED를 채택하겠다는 발표 이후에, 일부 OLED 소재 관련 주식들의 가격이 먼저 반응하기도 했습니다. 이러한 상황은 OLED 기술이 지속적으로 발전하는 데 큰 역할을 합니다. 또한, OLED 기술은 산업 구조의 변화를 가져올 가능성이 있습니다. 이러한 변화는 미래에 대한 전망에 대한 중요한 단서를 제공합니다. 이녹스첨단소재와 켐트로닉스 등 일부 OLED 소재 관련 주식들의 가격이 상승했습니다. 또한, LG디스플레이의 대형 OLED 투자 연기 공시로 인해 OLED 장비 관련 주식들은 삼성디스플레이와 밸류체인 기업들에 대한 투자심리가 우호적일 가능성이 높습니다. 이러한 투자심리 변화는 OLED 기술이 미래에 더욱더 중요한 역할을 할 것임을 시사합니다. 이러한 점은 투자 결정을 할 때 참고해야 할 부분입니다.

 

 

결론

OLED 섹터는 최근 애플이 OLED을 채택한 것과 전장용 OLED의 수요 증가 등 긍정적인 모멘텀을 보이고 있습니다. 이러한 성장세는 OLED 기술의 발전과 함께 삼성디스플레이 밸류체인 기업들의 노력 덕분이라고 할 수 있습니다. 이제 OLED 기술은 혁신적인 디스플레이 기술로 자리 잡았으며, 더욱 발전할 것으로 예측됩니다. 이에 따라 OLED 관련 주식들도 삼성디스플레이 밸류체인 기업들을 중심으로 투자심리가 상승하고 있습니다. 이는 OLED 섹터가 더욱 성장할 가능성이 크다는 것을 시사합니다. 따라서 OLED 섹터는 이제 주목할 만한 분야이며, 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다.

 

삼성디스플레이 OLED 관련주

Top pick 종목을 선정하는 부분에 있어서 OLED의 각 주요 공정별 경쟁력이 가장 높은 기업은 어디인지, 그리고 삼성디스플레이와 얼마나 밀접한 관계가 있는지가 중요한 부분이 될 것입니다.

 

1. 힘스 (FMM 인장기 부분)는 삼성디스플레이에 중소형 OLED 유기물 증착공정 장비 단독 공급하고 있으며 삼성디스플레이와 중소형 OLED 장비 거래를 2006년부터 진행해오고 있습니다. OLED마스크 인장기 = OLED생산 공정 중 색을 내는 RGF패턴 증착을 위한 FMM(Fine Metal Mask)를 정확한 위치에 고정시키는 역할 (픽셀 밀도를 높이는 고 PPI(Pixel Per Inch) 구현을 위해 FMM의 중요성이 커지고 있으며 인장기의 중요성 또한 커짐). 삼성디스플레이 향 매출에 의존적인 기업이지만 인장기 부분에서는 단독공급이라 경쟁사가 없습니다(마스크 인장기 부분에서 세계 시장점유율 1위), 즉 삼성디스플레이의 OLED 투자가 진행되면 매출 성장은 확실시되는 기업으로 판단됩니다.

 

2. 로체시스템즈 (물류이송 부분)는 반도체 및 디스플레이 이송장비 전문 업체입니다. OLED 물류 이송장비를 공급하며 디스플레이 투자 시기에 수혜를 받는 대표적 기업 중 하나이며 8.7G OLED 라인 투자 시 패널 크기가 커지는 만큼 장비 크기 대형화에 따른 수주 금액 증가를 기대하고 있습니다. 고객사 대응 능력 부분 경쟁사 대비 우위, 과거 3강 체제에서 양강 체제로 경쟁 강도가 낮아져 우호적 수주환경이 조성되고 있으며 디스플레이 장비 외에 반도체 장비(삼성전자, SK하이닉스 향) 관련 꾸준한 매출이 탄탄한 실적을 받쳐주는 중입니다.

 

3. AP시스템 (전공정 & 후공정)은 2000년부터 삼성전자 및 삼성디스플레이를 레퍼런스로 보유하고 있는 내러티브, OLED 전공정 및 후공정 장비 및 반도체 장비 제조를 영위하고 있으며 여러 공정을 커버할 수 있는 기술 경쟁력과 고객사와의 강력한 파트너십 보유하고 있습니다. 삼성디스플레이의 신규 8.7G 라인은 TFT 공정변화로 동사의 ELA장비가 빠져 매출증가폭이 줄어드는 것은 단점 이긴 하지만 후공정 장비 부분에서 수주가 꾸준할 전망. 또한 OLED 장비용 파츠의 매출 증가 역시 이익률 개선에 긍정적입니다. 현재 탄탄한 실적과 저평가된 가격 (현재 주가 기준 F/per 6.3배 수준)입니다.

 

추가로 도움 되는 포스팅

LG디스플레이, LG전자 1조원 차입 - OLED 경쟁력 강화