엔비디아, TSMC 의존 구조에서 삼성전자 파운드리 활용 가능성

 

 

최근 엔비디아(Nvidia)는 대만 TSMC에 대한 반도체 생산 의존도를 낮추고, 생산 다변화를 추진하고 있다는 보도가 나왔습니다. 이는 공급망 불안과 지정학적 리스크를 고려한 것으로 알려져 있습니다. 이번 포스팅에서는 엔비디아가 삼성전자 파운드리와의 협력 관계를 강화하면서 다변화를 추진하는 이유와 그에 따른 전망을 다루고자 합니다.

 

엔비디아, TSMC 의존 구조 벗어나기

현재 엔비디아의 고성능 인공지능 반도체 제품은 모두 TSMC 파운드리에서 생산되고 있습니다. 그러나 생산 공장이 모두 대만에 위치하고 있어 지정학적 리스크에 따른 불확실성을 안고 있습니다. 이에 따라 엔비디아는 인공지능 열풍으로 인해 수요가 급증하면서 생산 다변화를 추진하고 있습니다. 이번 생산 다변화 추진으로 인해 엔비디아는 삼성전자와 인텔의 반도체 위탁생산 공정을 활용할 가능성도 열려 있다고 합니다. 이는 기존의 TSMC에만 의존하던 엔비디아의 위험 요소를 낮추는 한 방법입니다. 또한, 삼성전자의 첨단 반도체 수주 기대감이 높아지면서 엔비디아는 이를 활용해 TSMC에 파운드리 의존을 점진적으로 낮춰 나가겠다는 의지를 강조하고 있습니다. 이러한 생산 공정의 다변화는 미래에 대한 안정성을 높이는 한편, 엔비디아의 성장 가능성 또한 높여 줄 것으로 예상됩니다. TSMC는 지난해 큰 폭으로 가격을 인상했는데 올해도 목표 마진율(53%)을 유지하기 위해 10~30%의 가격 인상을 검토하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이처럼 TSMC가 매년 가격을 인상할 수 있는 것은 자신들에게 필적할 만한 경쟁사가 사실상 없었기 때문입니다. 따라서 팹리스(반도체 설계기업)로서도 삼성전자를 TSMC의 경쟁자로 키워줄 필요성이 큽니다.

 

삼성전자-파운드리-첨단노드

 

삼성전자 파운드리 활용

월스트리트저널은 엔비디아의 인공지능 반도체인 그래픽 처리장치(GPU) 구매가 어려워졌다며, 이는 코로나19 대유행 초기 당시 화장지 사재기와 비슷한 수준이라고 보도했습니다. 엔비디아의 고객들은 최신 GPU를 받기 위해 최소 6개월 이상을 기다려야 한다고 합니다. 엔비디아는 올해 2분기 매출이 인공지능 반도체 수요 급증에 힘입어 110억 달러(약 14조 5천310억 원)에 이를 것이라는 가이던스(전망치)를 내놓았습니다. H100과 H800은 기존 제품 대비 2배~2.5배 높은 가격에 판매되고 있는 만큼 수익성은 큰 폭으로 높아질 것으로 분석되고 있습니다. 엔비디아가 인공지능 반도체 생산량을 더 늘리기 위해서는 TSMC 외에 삼성전자 파운드리와도 협력해야 할 필요성이 커졌습니다. 삼성전자와 엔비디아는 이미 몇 년 전부터 협력관계를 강화해 왔습니다. 삼성전자 파운드리사업부는 올해 들어 3~4 나노 수율을 대폭 끌어올린 것으로 파악되고 있습니다. 또한 엔비디아는 반도체 공급망을 최대한 다변화하려는 목표를 두고 있으며 삼성전자와 인텔을 대상으로 파운드리 협력을 확대하는 데 열린 태도를 보이고 있다고 합니다. 이는 엔비디아가 TSMC의 지정학적 리스크에 대한 대비책으로 인텔과 삼성전자를 파운드리로 활용하려는 의도에서 기인합니다.

 

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전망

엔비디아의 인공지능 반도체 수요가 급증하면서 삼성전자와 메모리 반도체뿐만 아니라 파운드리에서도 협력 관계를 강화할 것으로 전망됩니다. 또한 엔비디아가 고성능 인공지능 반도체를 생산하지 못하는 상황이 오면서 삼성전자 파운드리가 새로운 수주 기회를 잡을 수 있을 것으로 예상됩니다. 최근 삼성전자 파운드리사업부는 최신 기술을 활용한 반도체 생산에 대한 노력을 집중하고 있으며, 엔비디아의 인공지능 반도체를 수주할 가능성이 높아진 상황입니다. 이번 협력으로 인해 엔비디아의 인공지능 반도체 수급 안정성이 개선될 것으로 전망됩니다.

 

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